Без финансовой модели не выдадут крупный кредит. Но 80% моделей, которые делают сами предприниматели, не проходят анализ банка. Что не так и как сделать правильно.
Финансовая модель — это таблица в Excel, которая показывает, как ваш бизнес будет работать в ближайшие 3–5 лет. Банк по ней решает, способны ли вы вернуть кредит.
Не знаете, какой продукт вам подойдёт?
5 коротких вопросов о бизнесе — подберём программу и банк с открытым лимитом. Телефон спросим последним, в самом конце.
Подобрать за 2 минуты →Структура хорошей фин-модели
- Допущения и предпосылки
- Прогноз выручки
- Прогноз себестоимости
- Прогноз операционных расходов
- Прогноз налогов
- P&L (отчёт о прибылях и убытках)
- Cash Flow (движение денежных средств)
- Баланс
- Финансовые коэффициенты
- Сценарный анализ (оптимистичный / базовый / пессимистичный)
1. Допущения — самое важное
Все цифры в модели должны опираться на чёткие допущения:
- Цена продукта — текущая, прогнозируемая инфляция
- Объём продаж — основан на анализе рынка
- Конверсия из лидов в клиенты — статистика отрасли
- Себестоимость — закупочные цены
- ФОТ — зарплаты по штатке + страховые
- Налоги — выбранный режим
Каждое допущение нужно обосновать в комментарии.
2. Прогноз выручки
Расписать помесячно на 1-й год, поквартально на 2-3 годы:
- Объём продаж в штуках по каждому продукту
- Цена единицы
- Сезонность
- Рост от месяца к месяцу с обоснованием
3. Себестоимость
- Прямые расходы (закупка, материалы)
- Производственные расходы (если применимо)
- Логистика
- Маржинальность по каждому продукту
Не уверены — узнайте свои шансы за 10 секунд
Введите ИНН компании — мы покажем скоринговый балл, шансы одобрения и список банков, которые с большой вероятностью одобрят кредит.
🔍 Бесплатный аудит по ИНН →4. Операционные расходы
- ФОТ + страховые взносы
- Аренда
- Маркетинг и реклама
- Связь, IT, ПО
- Прочие административные
5. P&L (Отчёт о прибылях)
Считается автоматически: Выручка − Себестоимость − ОПР − Налоги = Чистая прибыль.
Главные показатели для банка:
- Маржинальность (Валовая прибыль / Выручка) ≥ 20%
- EBITDA маржа ≥ 10%
- Чистая маржа ≥ 5%
6. Cash Flow — то, что больше всего смотрит банк
P&L показывает прибыль, но прибыль ≠ деньги. Cash Flow показывает реальное движение денег:
- Операционный — от основной деятельности
- Инвестиционный — закупка/продажа активов
- Финансовый — кредиты, дивиденды, выплаты
Для банка важно: Операционный CF ≥ платежей по кредиту × 1.3 (минимум, лучше × 1.5).
7. Баланс
Прогнозный баланс на конец каждого года. Должен показывать рост активов и собственного капитала.
8. Финансовые коэффициенты
- DSCR (Debt Service Coverage Ratio) ≥ 1.3
- D/E (Debt/Equity) — обязательства/собственный капитал, ≤ 2
- ROE (Return on Equity) ≥ 15%
- Точка безубыточности — в первые 6–12 месяцев
9. Сценарный анализ
Покажите 3 сценария:
- Базовый — наиболее вероятный
- Оптимистичный — +20% продаж
- Пессимистичный — −30% продаж — модель должна показать, что вы всё равно платите кредит
Типовые ошибки
- Прибыль без учёта налогов и страховых
- Cash Flow без учёта НДС
- Слишком оптимистичный рост (>50% в год без обоснования)
- Игнорирование сезонности
- Отсутствие пессимистичного сценария
- Все расчёты на одном листе без структуры
Получите консультацию бесплатно
Расскажем, какие у вас шансы и в какой банк подавать. Без обязательств и предоплаты.
Подберём банк с открытым лимитом
Вы дочитали до конца — значит вопрос актуальный. 5 вопросов, телефон в самом конце.
Подобрать за 2 минуты →