Производство стоит 4–8 EBITDA. На действующем бизнесе с оборотом 100 млн = 30–80 млн ₽. Как готовиться.
Продажа производственного бизнеса — серьёзная сделка с детальной подготовкой. Срок 6–18 месяцев, стоимость зависит от десятков параметров.
Не знаете, какой продукт вам подойдёт?
5 коротких вопросов о бизнесе — подберём программу и банк с открытым лимитом. Телефон спросим последним, в самом конце.
Подобрать за 2 минуты →Оценка стоимости
Метод 1. Мультипликатор EBITDA
Стоимость = EBITDA × Мультипликатор
Мультипликаторы 2026:
- Малое производство (выручка до 100 млн): 3–5 EBITDA
- Среднее (100–500 млн): 4–7 EBITDA
- Крупное (от 500 млн): 6–10 EBITDA
- Высокотехнологичное: 7–15 EBITDA
Метод 2. Затратный подход
Стоимость активов: земля + здания + оборудование + остатки. Минус обязательства.
Метод 3. Сравнительный
Сравнение со сделками в отрасли.
Что увеличивает стоимость
- Долгосрочные контракты с клиентами
- Своя недвижимость (а не аренда)
- Современное оборудование (новое или 1–5 лет)
- Постоянная команда
- Сертификаты ISO, ТР ТС, отраслевые
- Реестр российских производителей
- Зарегистрированные товарные знаки и патенты
- Бизнес работает без основателя
- Управленческая отчётность 3+ года
- СПИК, СЗПК или резидентство ОЭЗ
Что снижает стоимость
- Зависимость от одного клиента (>30% выручки)
- Изношенное оборудование (старше 10 лет)
- Ключевые сотрудники не ключевые акционеры
- Отсутствие документов и регламентов
- Налоговые риски (схемы)
- Активные суды
- Падающая выручка
Не уверены — узнайте свои шансы за 10 секунд
Введите ИНН компании — мы покажем скоринговый балл, шансы одобрения и список банков, которые с большой вероятностью одобрят кредит.
🔍 Бесплатный аудит по ИНН →Подготовка к продаже (12 месяцев)
Юридическая чистка
- Закрыть долги по налогам
- Решить активные судебные дела
- Зарегистрировать ТЗ и патенты
- Оформить долгосрочные контракты
- Привести в порядок учредительные документы
Финансовая подготовка
- Управленческая отчётность за 3 года
- Аудит бухгалтерии
- Налоговая чистка (без серых схем)
- Регулярная прибыль
- Снижение долговой нагрузки
Операционная
- Делегирование функций (бизнес работает без вас)
- Документирование процессов
- Усиление команды
Где искать покупателя
- Стратегические инвесторы — крупные игроки в вашей отрасли
- Финансовые инвесторы — фонды прямых инвестиций (PE)
- Частные лица — успешные предприниматели из других отраслей
- Руководители — выкуп менеджментом (MBO)
- Конкуренты — для устранения с рынка
- Иностранные — из дружественных стран (Китай, Индия, ОАЭ)
Структура сделки
Прямая покупка
- Покупатель платит, получает 100% долей или активов
- Самый простой
Earn-out
- Часть стоимости платится постепенно из будущей прибыли
- Применяется когда продавец остаётся в управлении
LBO (Leveraged Buyout)
- Покупка с привлечением кредита под активы покупаемой компании
- Часто для среднего и крупного бизнеса
Due Diligence
Покупатель проверит ВСЕ:
- Финансовый аудит
- Юридический
- Налоговый
- Технологический (состояние оборудования)
- Кадровый
- Коммерческий (клиенты, рынок)
- Экологический (экспертизы)
Стоимость DD: 1–10 млн ₽. Платит обычно покупатель.
Налоги при продаже
- Продажа долей ООО: НДФЛ 13% с прибыли (если владели > 5 лет — 0%)
- Продажа активов: НДС 20% + налог на прибыль 20%
- Реструктуризация перед продажей часто экономит миллионы
Получите консультацию бесплатно
Расскажем, какие у вас шансы и в какой банк подавать. Без обязательств и предоплаты.
Подберём банк с открытым лимитом
Вы дочитали до конца — значит вопрос актуальный. 5 вопросов, телефон в самом конце.
Подобрать за 2 минуты →Частые вопросы
Какую ставку дисконтирования использовать для оценки производственного бизнеса?
Для оценки используйте ставку дисконтирования 17,5%, что соответствует рыночной ставке. Если требуется более консервативный подход, можно применить ставку ЦБ 14,5%. Учитывайте риски бизнеса и отраслевые особенности.
Можно ли продать производственный бизнес без EBITDA?
Да, если бизнес убыточен, можно использовать другие методы оценки, например, дисконтирование денежных потоков или оценку активов. Однако это снижает привлекательность для покупателей и может уменьшить итоговую стоимость сделки.
Что делать, если у бизнеса есть долги при продаже?
Долги могут быть учтены в стоимости сделки или погашены до продажи. Обсудите это с покупателем и юристами. Важно прозрачно указать все обязательства в ходе due diligence, чтобы избежать юридических рисков.
Чем отличается оценка по мультипликаторам EBITDA от оценки по дисконтированным денежным потокам?
Оценка по мультипликаторам EBITDA проще и подходит для стабильных бизнесов. Дисконтирование денежных потоков учитывает будущие риски и доходы, что актуально для бизнесов с нестабильной прибылью или высокими инвестиционными планами.
Как проверить надежность покупателя перед сделкой?
Проведите финансовую проверку покупателя: запросите подтверждение наличия средств, проверьте кредитную историю и репутацию. Также рекомендуется заключить предварительный договор с условием внесения аванса или залога.