Слово «транш» пришло из французского и означает «часть». В кредитовании транш — это одна выдача денег в рамках общего лимита. Вместо 10 млн ₽ сразу компания берёт 3 млн ₽ сегодня, 4 млн ₽ через месяц и 3 млн ₽ к концу квартала.
Где встречаются транши
- Кредитная линия (ВКЛ и НКЛ) — основной продукт с траншами для бизнеса. Подробно — ВКЛ для ООО.
- Инвестиционный кредит — выдача по этапам проекта: стройка, оборудование, запуск.
- Проектное финансирование — транши привязаны к готовности объекта.
- Ипотека в строящемся доме — тоже частями, по графику застройщика.
Невозобновляемая и возобновляемая линия
| НКЛ — невозобновляемая | ВКЛ — возобновляемая | |
|---|---|---|
| Лимит | лимит выдачи: сумма всех траншей за срок | лимит задолженности: сколько можно быть должным одновременно |
| После погашения | лимит не восстанавливается | можно брать снова |
| Для чего | инвестпроекты, разовая крупная закупка | оборотные средства, закупки, кассовые разрывы |
| Пример | 20 млн ₽ на стройку цеха траншами по этапам | лимит 10 млн ₽: взяли 6, вернули 4, снова можно взять 8 |
Как считаются проценты
Проценты начисляются только на выбранные транши и только за дни пользования. Это главное отличие от разового кредита, где проценты идут на всю сумму с первого дня.
Но у кредитной линии бывают и дополнительные платежи:
- Комиссия за открытие лимита — разово.
- Плата за неиспользованный лимит (за резервирование) — небольшой процент годовых с невыбранной части.
- Комиссия за выдачу транша — встречается реже.
Сравнивайте не ставку, а полную стоимость: ставка плюс комиссия за резервирование плюс открытие. Линия с чуть большей ставкой, но без платы за неиспользованный лимит, может выйти дешевле.
Пример экономии
Компании нужен оборот 10 млн ₽, но в среднем используется 5 млн ₽.
- Разовый кредит 10 млн ₽: проценты на 10 млн ₽ весь год.
- Кредитная линия 10 млн ₽: проценты на в среднем 5 млн ₽ плюс небольшая плата за резервирование.
Разница — почти половина процентных расходов.
Как получить транш
- Банк открывает лимит после одобрения кредитной линии.
- Компания направляет заявление на транш: через интернет-банк или бумажное.
- Часто нужно подтвердить цель: договор с поставщиком, счёт.
- Банк перечисляет деньги, обычно в течение 1–2 рабочих дней.
- Каждый транш имеет свой срок погашения внутри общего срока линии.
Подводные камни
- Ковенанты. Банк может приостановить выдачу траншей, если нарушены условия: падение оборотов по счёту, новые долги, ухудшение отчётности. Разбор — ковенанты в кредитном договоре.
- Срок выборки. Если не выбрать лимит до определённой даты, он закрывается.
- Целевое использование. Транш на закупку нельзя потратить на дивиденды.
Частые вопросы
- Чем транш отличается от кредита?
- Транш — это часть кредита. Кредит одобряется на общую сумму, а деньги выдаются частями по запросу заёмщика.
- Начисляются ли проценты на невыбранную часть?
- Процентная ставка — нет. Но банк может взимать плату за резервирование неиспользованного лимита. Смотрите договор.
- Может ли банк отказать в выдаче очередного транша?
- Да, если нарушены условия договора — ковенанты, целевое использование, финансовые показатели.
- Что выгоднее бизнесу: кредитная линия или разовый кредит?
- Если деньги нужны неравномерно — кредитная линия с траншами. Если нужна вся сумма сразу на одну покупку — разовый кредит.
Связанные материалы
Подберём кредитную линию без лишних комиссий
Сравним условия линий в нескольких банках по полной стоимости, а не по рекламной ставке.
Подобрать финансирование за 1 минуту →